2023年11月27日，北京開科唯識技術股份有限公司（以下簡稱“開科唯識”）披露了對深交所IPO二輪問詢的回復，涉及收入增長合理性、應收賬款回款等相關問題。

　　招股書顯示，開科唯識成立于2011年，主營業(yè)務是以直銷模式為銀行等金融機構提供財富管理及金融市場、支付清算、智能數(shù)字化客戶服務等領域的軟件開發(fā)及技術服務、運維及咨詢服務。此次申請在創(chuàng)業(yè)板IPO擬募資8億元用于投研、風控、客服等平臺建設及補充流動資金。

　　從招股書披露的財務信息來看，開科唯識2020年至2022年報告期內營業(yè)收入分別為2.84億元、3.72億元、4.54億元，凈利潤分別為0.33億元0.52億元，0.62億元，保持連續(xù)穩(wěn)定增長。

　　然而深交所的兩輪問詢也暴露出一些值得關注的問題。

　　收入確認標準低，應收賬款回款回款率低

　　報告期內，開科唯識蓋章類驗收報告占比低于 20%，其他均為簽字和郵件確認，遠低于同類可比公司；同時應收賬款余額占當期營業(yè)收入比例分別為 29.67%、32.83%和 47.78%，逾期應收賬款各期末為 1,119 萬元、2,040 萬元、3,509 萬元和 5,334 萬元；經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流分別為 5,050.67 萬元、1,772.05萬元、-3,770.29 萬元和-10,241.30 萬元。開科唯識解釋稱該情況主要是因銀行內的流程繁瑣及緩慢所致，具有合理性，但該說法是否為監(jiān)管層所采納仍有待觀察。

　　新增客戶的毛利率明顯高于存量客戶

　　2022 年、2023 年上半年，開科唯識新增客戶的毛利率分別為 57.01%、47.53%，大幅高于存量客戶。對此，開科唯識在回復中表示，向非金融機構銷售收入大幅上升，該類客戶部署的軟件系統(tǒng)產(chǎn)品化程度相對較高，故其毛利率水平較高。但開科唯識未披露非金融機構客戶的具體構成，因此其對新增客戶毛利率的解釋尚待進一步驗證。

　　總體而言，開科唯識是一家具有一定技術實力的企業(yè)，但在收入增長合理性、研發(fā)費用率、應收賬款回款等方面仍存在一些需要關注的問題。公司應加強風險管控，確保公司持續(xù)健康發(fā)展。

      來源：央視網(wǎng)